A Tether – a világ legnagyobb dollár-alapú stabilcoinja, az USDT kibocsátója – nemrégiben 1,45 milliárd dollárnyi finanszírozást nyújtott egy jelentős amerikai nemesfém-kereskedőnek.

A Bloomberg (szeptember 17-i) jelentése szerint a GoldExchange.com június végén 1,45 milliárd dollárral tartozott a Tethernek fizetendő összegek és előlegek formájában. Ez az összeg tette ki a GoldExchange.com 1,7 milliárd dolláros teljes nemesfém-lízingállományának döntő részét.

A megállapodás eltér a szokásos (készpénz) hiteltől: a Tether a tartalékaiban őrzött fizikai aranyat adja kölcsön, amelyet a GoldExchange.com az üzleti tevékenysége során hasznosít.

A futamidő lejáratakor a kereskedő visszaadja azonos mennyiségű és tisztaságú aranyat, valamint lízingdíjat fizet. (Szerk: ugye, hogy komoly kérdés a kamat/kötbér/lízingdíj kérdése? Nem véletlen lovagoltam rajta Hajdúszoboszlón. Lásd még: „pénz után kamat jár, a szolgáltatás (késedelmi) kötbérezhető, kriptoeszköz után lízingdíj járhat” kérdéskört.)

A Tether és a GoldExchange.com között februárban kötött, 100 millió dolláros aranylízing-megállapodás éves kamatlába 1,75% volt. Ez jelentősen elmaradt attól a – nagyjából 6%-os – költségtől, amelyen a GoldExchange.com akkoriban banki hitelhez juthatott volna.

A GoldExchange.com Tetherrel szembeni nemesfém-lízing és előleg állománya a márciusi 360 millió dollárról június végére 1,45 milliárd dollárra nőtt, vagyis három hónap alatt közel a négyszeresére emelkedett. Greg Roberts, a vállalat vezérigazgatója nemrégiben úgy jellemezte a Tetherrel kötött ügyleteket, mint „lehetőséget arra, hogy a dollár alapú hitelkereteknél olcsóbban jussanak likviditáshoz”.

A Tether ezen ügyletek révén a tartalékként őrzött fizikai aranyat jövedelemtermelő eszközzé alakítja át.

A Bloomberg jelentése szerint a vállalat idén június végén több mint 146 tonna fizikai aranyat tartott nyilván, (Szerk: tavaly óta gyorsan nő az aranykészlet, az idei 140 tonna sem volt olyan régen, csak nem versenyeznek a lengyelekkel?) amelynek értéke a jelenlegi árakon számítva körülbelül 20 milliárd dollár.

A Bloomberg arról is beszámolt, hogy a Tether finanszírozási lehetőségekről egyeztetett a svájci nemesfém-finomító iparág szereplőivel, mivel célja az aranylízing-üzletág bővítése. Ez a lépés arra utal, hogy a Tether a tartalékaiban lévő arany felhasználásával kiterjeszti tevékenységét a nemesfém-finanszírozási piacra.

Ugyanakkor a Gold.com éves jelentés elemzésen alapuló riportja szerint a Tether nemesfémek terén folytatott terjeszkedése túlmutat az aranyon.

A hatósági bejelentésekből kiderül, hogy a Tether egyik leányvállalata fizikai ezüstöt tárol a Gold.com Las Vegas-i nemesfém-tároló létesítményeiben, miközben külön megállapodásokkal rendelkezik az ezüst ezen nemesfém-kereskedőn keresztül történő vételére, eladására és lízingjére vonatkozóan. A jelentések nem fedik fel a Tether ezüstállományának mennyiségét vagy értékét (Szerk: de „raklap számra” lehet náluk ezüst, „2 kilóval” nem fognak nekiállni szórakozni, az tuti.)

A Gold.com egy májusi, az amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez (SEC) benyújtott jelentésben hozta nyilvánosságra ezt a kapcsolatot, amely három, a Tether leányvállalataival kötött megállapodást ismertet.

Egy februári nemesfém-bérbeadási megállapodás a felek által meghatározott „aranyra, ezüstre és bármely más fémre” terjed ki.

Egy márciusi kereskedelmi megállapodás szabályozza a nemesfémtermékek vételét és eladását, míg egy különálló, március 24-i tárolási megállapodás rögzíti, hogy a Tether aranyat és ezüstöt tárol a Gold.com Las Vegas-i létesítményeiben, valamint a vállalat által biztosított egyéb helyszíneken.

A nyilvánosságra hozott információk révén a Tether közvetlenül megjelenik a fizikai ezüst piacán, ugyanazon vertikálisan integrált infrastruktúra használatával, amelyet arany finanszírozására és kereskedelmére is igénybe vesz.

Jelenleg a Gold.com teljes készlete: 2,360 milliárd dollár, szemben az egy évvel korábbi 1,280 milliárd dollárral. Helyszín vagy fém szerinti bontás nem szerepel az adatokban, de azért a trend tisztán felismerhető.