Digitalcash.hu
  • Telefonszámunk:
  • Címünk
    Budapest, Hungary
  • Munkaidőnk:
    Hétfő - Péntek 9.00 - 17.00

New to site?


Login

Lost password? (X)

Already have an account?


Signup

(X)
Farooq
KezdőlapBitcoinBitcoin és Ingatlan fedezet.
15
nov

Bitcoin és Ingatlan fedezet.

  • Szerző
    dr. Varsányi Károly
  • Kommentek
    2 hozzászólás
  • Kategória

Ez az írás a hazai hitel és pénzintézeti vezetőknek szól, kisebb részben önös, nagyobb részben ország, tehát közérdek miatt. Üzenem nekik (meg Nagy Mártonnak), hogy gondolkodjanak el ezen az íráson, vizsgáltassák meg a benne foglaltakat és aztán dolgozzák ezt ki részleteiben. Ezzel ugyanis pénzt, befektetőket és embereket is lehet az országba vonzani, ők meg 2 piacon is ott tudnak lenni, egy globálison, meg egy lokálison. Csányi úr meg megszerezhet még egy régiós elsőbbséget. Ugye értjük egymást Sándor? 😉 Szóval kezdjenek el ezen idegeskedni, már ha jó vezetők, mint Saylor tette, hogy mi van, ha más vásárolja fel azt a sok BTC-t? A többi olvasó meg olvassa csak halál nyugodtan ezt az írást és ha tetszett, akkor csendben nyugtázza, hogy ez a Varsányi azért néha tud jó dolgokat is írni, nemcsak a szórakoztató műfajra kapható. Ha meg nem ért egyet az írásban foglaltakkal, akkor gondolja azt, hogy csak arra (ti: szórakoztató szépirodalom) kapható. Bánom is én, elég, ha a vezetők figyelnek és aztán lépnek!

Talán érdemes visszatérni – most, hogy cca. 100k a BTC árfolyama, (lásd írásomat 2022-ből) – arra a témára, amit néhány hete pedzegettünk már, amikor az Ingatlan vs BTC témat feszegettük. Ez a BTC mint fedezet téma. Akkor és ott meghallgattam Szarvas Norbi válaszát is, szépen ki is jegyzeteltem, de most nem az alapján megyek majd, amit akkor jegyzeteltem, hanem személyes élmények alapján.

Megőrjít ugyanis a tudat, hogy valami lehetséges, de nincs rá meg az akarat, mert idő előtti, vagy nem áll jelenleg érdekeben pár vezető embernek, stb, de amúgy működőképes ötlet. Ilyen a kripto fedezetű fiat kölcsön is, amiről mi 2017-ben írtunk már. Akkor úgy fogalmaztunk, hogy „Nagy adóssága nem csak a magyar, de talán a nemzetközi bankrendszernek is a bitcoin alapú kölcsönök hiánya. ” Sok változás azóta nincs itthon ezen a téren.

Igaz ilyet nyújtott anno a megboldogult InLock is (hello Csaba, ugye jössz nekem kezesnek 50.000 EUR-hoz a kriptotanácsadó pozimhoz? A „pénzem” egy része még nálatok van, szóval akár jöhetnél is) és ilyet keresnék itthon is, de nem lelek. Idő előtti mondják. Ezt kb. amúgy meg is írta nekem Szarvas Norbi. Pedig ez nem idő előtti, maximum itthon. Odaát a tengerentúlon (U.S.A) szerintem ez 5 éven belül megvalósul pénzintézeti szinten. Make America Great Again, tudjátok. Mert nem csak állami kripto tartalék lehetséges, hanem bankrendszerbeli is. Az is az USA-t fogja erősíteni.

Anno volt nekem egy barátnőm, aki 2018-ban kinevetett, amikor mondtam Neki, hogy 100k lesz pár éven belül a BTC árfolyama. Aztán nagyjából ott is vagyunk. Nem tudom ki hogy van vele, de nálam 3 dolog biztosan lesz a jövőben, amit én latok. 1) robotok 2) önvezető autók 3) kripto alapú fedezetek a pénzügyi rendszerben. I mean globálisan. Hogy régiós szinten milyen AI-ok fognak „szerelmeskedni egymással” vagy éppen a harcukat vívni, azt én nem tudom. Global AI-t én meg nem látok egyelőre. Aztán ki tudja?

Néha amikor bemutatkozom idegeneknek, akkor tréfásan „jövőkutatóként” szoktam bemutatkozni. Hivatalosan nem vagyok az, de nekem evidencia, hogy a fenti 3 „jönni fog”. Hogy miért? Az emberi természet és annak „elcsökevényesedése” miatt. A kényelem ugye, meg a jólét. Ezzel kvázi megvalósul a Klaus Schwab féle „semmitek sem lesz és mégis boldogok fogtok lenni” mondás. A robot nem lesz a tied szoftver szempontjából, nem is nagyon fogod érteni hogy hogyan működik, csak azt látod majd hogy baromi hasznos, sokat segít,meg kiváltja az emberi tényezőt. Ez privátban meg üzemileg is jó, szóval jönni fog. Kell a háztartásba, meg a gyárakba is. Önvezető autó dettó. Nem lesz a tiéd ugyanezen okoknál fogva, csak birtoklod, de boldogan fizetsz majd ezért, hogy vigye a seggedet, miközben te mással vagy elfoglalva. Bitcoin? A hálózata végképp nem lesz a tiéd, lesz egy „kódod”, de örülsz, hogy a részese lehetsz, mert biztonságot nyújt, minden ezen zajlódik pénzügyileg (hello biztonság), mindenki ide törekszik a részvételért. Lehet velem vitatkozni, hogy lárifári, de valamiért én mégis úgy látom, hogy ezek jönni fognak, szóval ilyen tekintetben csak az a lényeg, hogy hányan értenek velem egyet? Megint csak globálisan. Aztán, ha az emberiség nagy többsége igen, akkor „a többség dönt, egység nyal” elv alapján fognak tovább folyni a dolgok ezekkel az új innovációkkal. Ha meg a világvége váróknak lesz nagyobb a tábora, akkor az lesz az út. Trükkös dolog a tudat, ugye? No, pláne, ha kollektív.

Na, de vissza a Bitcoin vs ingatlan storyra. Előbb leírom nagyjából, hogy szerintem mi lesz ez a MAGA story pénzügyileg, aztán egy kicsit kifejtem, de ez amúgy nem az én feladatom lenne, csak szólok. Baromira nem kapok ezért lóvét.

El fogunk jutni oda idővel, hogy a BTC meg más kripto lesz az új fedezet. Erről mar írtam ugye korábban. Mutatkoznak a jelek. Mit mondjak még Nektek?

A bankok úgy fognak hitelezni, hogy a megvásárolandó lakás/ház árának 50%-át kriptofedezetre, a másik 50%-át meg jelzálogban a lakásra, mind fedezetre folyósítják majd.

Ez nekik több dolog miatt is jó. Egyfelől 2 fedezetük lesz, amiből az egyik globális (BTC), a másik lokális (ingatlan). 2 piacon is ott lesznek (ingatlan és kriptopiac) ott futnak megosztott kockázatot és ráadasul a kriptót sokkal egyszerűbb transzferálni vagy ha kell, akkor „értékesíteni”, ha geb@sz van, mint az ingatlant.

Ezt magyarázom Szarvas Norbinak amúgy is. Ez lesz! Tehát nem álmodozom, hanem Ez lesz.

Onnantól, ha megy a fedezet érteke fel, mindig lehet újabb és újabb hiteleket felvenni, persze a törlesztőt fizetni kell. Ez meg mit csinál? Pörgeti a gazdaságot, ahogy az elektromos autók, meg a robotok is.

Jelenleg 30 éves lejáratú Bitcoin-fedezetű jelzáloghiteleket kínálnak már az Egyesült Államokban, hogy lehetővé tegyék a kriptobefektetők számára, hogy ingatlanvásárlásra használják fel BTC-állományukat és egyéb digitális eszközeiket. A finanszírozáshoz általában nem szükséges előleg, adóbevallás vagy hitelképesség vizsgálat.

A hitelező banknak át kell vennie a Bitcoin letéti őrzését, vagy legalább több aláírásból álló struktúrát kell követnie – vagy intelligens szerződési struktúrát, ha a platform decentralizált. A kölcsön folyósítása fiat valutában vagy stabil érmékben történik.

A hitel/fedezeti érték arány (LTV) jellemzően 30-60% a fedezetként adott kriptóhoz viszonyítva. Ha a Bitcoin biztosíték értéke egy bizonyos (általában az LTV-hányadhoz kötött) küszöb alá esik, a hitelfelvevő fedezetkiegészítéssel nézhet szembe.

Ennek a konstrukciónak ugye az az előnye, hogy jogilag a hitelfelvevő továbbra is megtartja a Bitcoin tényleges tulajdonjogát, mivel a biztosíték ideiglenes és feltételes, ezért sem értékesítés, sem elidegenítés nem lehetséges, mivel a hitelfelvevő visszakövetelheti azt a kölcsön visszafizetése után. A Bitcoin zárolva van a kölcsön visszafizetéséig. A könyvelésben meg a bank/pénzintézet könyveiben mutatkozik meg.

Gyakorlati felhasználási eset lehet, ha  ingatlant vásárolunk stabil érmékért, ahelyett, hogy közvetlenül Bitcoinért vásárolnánk ingatlant.

A Bitcoin esetében ugye az a mondás, hogy az ideális birtoklási/tulajdonlási időszak örökre szól. A Bitcoin egyedülálló abban, hogy idővel jelentősen felértékelődik, köszönhetően a fennmaradó, nagyjából három milliós kínálatnak, a feleződésnek, valamint a növekvő keresletnek, amely okán értéktárolóként halmozzák fel a Bitcoint, az infláció elleni fedezetként vagy a hagyományos eszközök digitális alternatívájának tekintve.

Mik az árnyoldalak? A piaci ingadozások és a Bitcoin volatilitása letéti/fedezetkiegészítési felhívásokhoz vagy éppen megnövekedett kamatfizetésekhez vezethet a kölcsönzött fiat után.  Lehet ezt aztán kombinálni azzal is, hogy X év fedezetben hagyás (ergo tartás) után a hatályos adójogszabályok egy adott tartási időszak után vagy egyéb feltételek mellett lehetővé teszik az adómentes értékesítést.

A piaci ingadozások hatással lehetnek a megszerzett eszközök értékére, az ellenük való hitelfelvétel pedig kamatláb- és törlesztési kockázattal jár. Ezenkívül az adótörvények változhatnak, ami befolyásolja a stratégia életképességét. Valamint az is kérdés, hogy a bank „mit kezd majd” a megszerzett eszközzel, mire használja fel azt fedezetként kimutatva „papíron”?

Itt ugyanis átruházás, és nem klasszikus zálog vagy jelzálog valósul meg . Virtuális az eszköz, nem fizikai dolog. A tranzakció a blokkláncon valósul meg, nem pedig a (törvény)könyvekben. A Bitcoin blokkláncba nincsenek bevésve feltételek és ideiglenes korlátozások. De kizárva sincsenek a protokollból. A kölcsönvevő nem kapja vissza „ugyanazt” a Bitcoint, mert ez nem klasszikus zálogjog. Aszerint ugyanis a zálogjog alapítása csak kivételesen eredményezhet tulajdonátszállást pénz és más helyettesíthető dolgok (például gabona) elzálogosítása esetén (ún. rendhagyó zálogjog), de itt elviekben nem ez a cél. Ha a felek megállapodása szerint nem ugyanazt a dolgot, hanem ugyanabból ugyanannyit kell visszaadni a zálogkötelezett részére, azaz a zálogjogosultat nem specifikus, hanem fajlagos kötelem terheli a zálogtárgy visszaszolgáltatása tekintetében. 

Tudom, hogy vannak tisztázandó kérdések és a Bitcoin maxiknak maga a szentségtörés, amit most leírtam, de el kell valahogy indulni a Bitcoin, mint globális fedezet felé vezető úton, de a maxiknak meg azt üzenem, hogy szerintem lesz mutualizmus addig is, amíg át nem megyünk egy tisztán BTC alapú rendszerbe. Nem kell hozzá olyan sok, csak egy jelentősebb Bitcoin árfolyam konszolidáció a magasabb (500k, 1 millió USD(T) szinteken. Make America Great Again 😉

Címkék:

dr. Varsányi Károly ügyvéd, a digitalcash.hu oldal szerkesztője, más oldalak vendégírója, blokklánc jogász. Ha kérdésed van a digitális fizetőeszközök vagy a digitális eszközosztályok (tokenek, etc.) kapcsán, akkor írj neki.
Ajánlott bejegyzések
SZÓLJ HOZZÁ
2 hozzászólás
  • Fehér Balázs Válasz

    Jogos, Károly! Lassan eljut oda a világ, hogy nem hülyének nézi a kriptósokat, hanem kérdez, és tanul tőlük 🙂 Brad Garlinghouse épp ma elismerte (se nem tagadta, se nem erősítette meg), hogy találkozott Trumppal. Hoskinson most készül a Fehér Házba tanácsadónak, Vivek és Musk pozíciója a kriptó tekintetében ismert. A fél Szenátus kriptó-párti, a másik fele követő 🙂 Gensler hamarosan lemond, a hálaadás idejét pletykálják. Csak azt mondom, ejött az idő, 2025 nagy év lesz. A Wall Street és a Fehér Ház a kriptó mögé állt.

    2024-11-16 at 05:47
    • dr. Varsányi Károly Válasz

      Az egész 2025-ös év lesz jó, vagy csak az I., esetleg II. negyedéve, vagy végig? Mi a meglátás erre vonatkozóan?

      2024-11-16 at 14:56

Leave A Comment

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Digitalcash.hu